Сегодня, многие организации (банки, лизинговые и различные промышленные компании) предпочитают продавать накопившиеся у них долговые обязательства, а не пытаться вернуть их своими силами или с помощью профессиональных юристов или коллекторов. Такой способ позволяет кредитору оградить себя от финансовых рисков и сэкономить время, так как с его течением возврат долгов становиться все более сложным процессом и всем понятно, что деньги сейчас – дороже, денег потом.
Стратегия купли-продажи долговых обязательств становится актуальной в том случае, когда обладатель долга заинтересован в быстром возвращении денежных средств и готов пойти на определенные уступки. Такие уступки связаны в основном с дисконтированием долга и издержками по его получению. Дисконт – это разница между номинальной стоимостью долга и его рыночной ценой. Как правило, дисконт определяется в процентном отношении от номинала и составляет до 95,5%. Таким образом, чем меньше дисконт, тем выше стоимость долга.
Если у организации имеются активы в виде непогашенной дебиторской задолженности, по которой должники просрочили оплату или поставку и предприятию срочно нужны денежные средства или оно просто хочет избавиться от «проблемного долга», владелец проблемного актива, может обратиться в специализированное агентство по инвестициям в проблемные активы, к которым относится и ООО «Юристройинвест», профессионально занимающихся выкупом проблемных долгов (приобретением дебиторской задолженности). Специализирующиеся на приобретении проблемных активов агентства предлагают гибкий подход к оценке стоимости долговых обязательств и готовы предложить продавцу максимально выгодную цену за продаваемый долговой портфель.
Благодаря сотрудничеству с инвестиционными агентствами, продавец долга сразу сможет:
> возвратить деньги от продажи долговых обязательств в оборот
> улучшить балансовые показатели вашей организации
> направить ваши усилия и время на профильную деятельность, не отвлекаясь на необходимость решать проблемы, связанные с возвратом долгов.
Продажа просроченной задолженности для продавца это:
> Деньги в короткие сроки / инвестиционные агентства , как правило, выкупает портфель долговых обязательств, сразу после согласования всех условий сделки/
> Быстрая оценка долгового портфеля
> Различные формы расчета /безналичные и наличные денежные средства, банковские векселя/
> Индивидуальный подход к сотрудничеству / инвестиционные агентства предлагает различные варианты условий сотрудничества. Цена и условия покупки обсуждаются с каждым клиентом индивидуально/
Просроченные долги юридических лиц выкупаются путем заключения договора уступки права требования к должнику и должны быть подтверждены исходными документами: договоры, контракты, акты сверок, платежные документы, гарантийные письма, решения судов, исполнительные листы и т.п.
Договор уступки права требования может быть заключен также при наличии уже имеющегося судебного спора с должником, а также при наличии выданного исполнительного листа. В этих случаях, после заключения договора, в порядке, установленном процессуальным законодательством осуществляется процедура по процессуальному правопреемству истца (взыскателя) на инвестиционное агентство.
После получения первичной информации от клиента сотрудники инвестиционного агентства знакомятся с исходными документами, по результатом которого принимается решение о покупке долга.
Стоимость выкупаемого долга (размер дисконта) и порядок выплаты обговаривается индивидуально с каждым клиентом и зависит от суммы долга (дебиторской задолженности), периода просрочки уплаты долга, от наличия и состояния имущественных активов должника, документарного оформления задолженности, ликвидностью рынка, перспективами взыскания долга, а также наличием или отсутствием покупателей и претендентов на имущество должника. В расчет принимаются даже неформальные признаки возможной платежеспособности. Каждая сделка рассматривается в индивидуальном порядке.
В работе инвестиционных агентств, кроме прямой продажи долга, с оплатой после заключения договора или перехода прав требования, практикуется покупка долгов по различным вариантам оплаты в зависимости от обоюдного интереса сторон:
Покупка по схеме, разделение доходов — Profit sharing (покупка долгов с минимальными первоначальными инвестициями и последующим разделением доходов с продавцом)
Покупка в рассрочку (оплата долгов производится равными платежами до конца года либо единовременно по итогам оговоренного срока).
Покупка с возвратом разницы (покупка по максимальной цене с ожидаемым качеством долгового портфеля, но при его снижении компенсируется разница между фактом и планом по сборам).
Взаимодействия сторон при продаже задолженности проходит в следующем порядке:
1.Предоставление первичной информации по предлагаемому к продаже долгу ( как правило по электронной почте )
2.При наличии интереса предоставление исходных документов, по долгу;
3. Анализ и оценка полученной информации (документов) и предложение о цене;
4. Согласование цены покупки и иных условий договора;
5. Подписание договора;
6. Перевод денежных средств;
7. Передача долгового портфеля в работу инвестиционному агентству и необходимой для работы документации по должникам.
Проблемные долги предприятий и компаний это ликвидный товар, но все зависит от реальной оценки их стоимости продавцами. Трудности с оценкой и длительность взыскания долга обусловили то, что пока круг участников долгового рынка, специализирующихся на инвестициях в проблемные активы не очень широк. Однако формирование профессионального класса инвесторов и инвестиционных агентств, ориентированных на подобные проекты, - это относительно новая и перспективная тенденция.
